Sistema de comércio de tartarugas original pdf
Aprenda a trocar como as tartarugas com as Regras da Tartaruga Original que foram ensinadas.
TurtleRules é programado por um antigo comerciante de commodities e comerciante proprietário do banco.
O único software de comércio de tartarugas programado com estrita adesão às Regras da Tartaruga Original.
Otimizar parâmetros:% Risco por N, N Paradas, ATR, Breakouts, Trailing Stops, FailSafe e Max Unit.
Walk Bar-by-Bar dá a sensação de sinais e expectativas do dia-a-dia, proporciona uma experiência de aprendizado completa.
Capacidade de ver negociações teóricas versus trades reais simulados para uma adequada apreciação das Regras da Tartaruga Original.
O sistema de fantasmas incorporado rastreia todas as negociações teóricas, incluindo os negócios ignorados, para o último filtro de comércio rentável.
Copyright & COPY; 1998 - Análise Técnica de 2017. Todos os direitos reservados.
Todos os nomes dos produtos são direitos autorais e marcas registradas de seus respectivos proprietários.
Sistema de comércio de tartarugas original pdf
O best-seller TurtleTrader é a verdadeira história de 23 comerciantes novatos que se tornaram milionários literais durante a noite. Esta história é uma prova absoluta de que qualquer pessoa pode aprender a investir e ganhar dinheiro. Pense que você deve nascer com habilidade para se destacar? Você já foi derrotado. Mas se você tem uma mente aberta e está disposto a trabalhar duro, você pode ser o próximo TurtleTrader.
Nurture Trumps Nature.
Uma das minhas entrevistas de podcast favoritas nos últimos 6 anos é com a psicóloga sueca Anders Ericsson (epígrafe 437). Ele vai ao coração não só o que significa ser humano, mas o que significa ser um humano que consegue:
"Por que algumas pessoas são tão incrivelmente boas no que fazem? Em qualquer lugar que você olhe, de esportes competitivos e performances musicais para ciência, medicina e negócios, sempre parece haver alguns tipos excepcionais que nos deslumbram com o que eles podem fazer e como Bem, eles fazem isso. E quando somos confrontados com uma pessoa tão excepcional, naturalmente tendemos a concluir que essa pessoa nasceu com algo extra. "Ele é tão talentoso", dizemos, ou "Ela tem um presente real "Mas eles? Durante mais de trinta anos eu estudei essas pessoas, as especiais que se destacam como especialistas em seus campos - atletas, músicos, jogadores de xadrez, médicos, vendedores, professores e muito mais. Eu mergulhei em As nozes e os parafusos do que eles fazem e como eles o fazem. Eu observei, entrevistei e testei. Examinei a psicologia, a fisiologia e a neuroanatomia dessas pessoas extraordinárias. Ao longo do tempo, entendi que Sim, essas pessoas têm um presente extraordinário, que é o coração de suas capacidades. Mas não é o presente que as pessoas costumam assumir, e é ainda mais poderoso do que imaginamos. Mais importante ainda, é um presente que cada um de nós nasce e pode, com a abordagem certa, aproveitar ".
Esse é o único segredo.
Dito isto, a maioria das pessoas não concorda com a Ericsson. Eles não concordam com a prática deliberada. Eles pensam que é no DNA que nascemos com isso. Eles citam crianças prodígios ou mencionam John Lennon e Paul McCartney. Em seguida, eles falam sobre estrelas atléticas.
Eles estão errados. Apenas desculpas.
O sucesso não é inato. Você não nasceu com talento.
Podcast Excellence.
6 milhões + escuta em mais de 600 episódios: investimentos, economia, tomada de decisão, comportamento e empreendedorismo. Convidados: vencedores do Prêmio Nobel Robert Aumann, Angus Deaton, Daniel Kahneman, Harry Markowitz e Vernon Smith. James Altucher, Jean-Philippe Bouchaud, Marc Faber, Tim Ferriss, Jason Fried, Gerd Gigerenzer, Larry Hite, Sally Hogshead, Ryan Holiday, Jack Horner, Ewan Kirk, Steven Kotler, Michael Mauboussin, Barry Ritholtz, Jim Rogers, Jack Schwager, Ed Seykota, Philip Tetlock e Walter Williams.
Multidão de loucura no filme.
O filme de Michael Covel estreou em The Documentary Channel® para grande aclamação. Os vencedores do Prêmio Nobel e os comerciantes lendários estabeleceram o recorde sobre o comércio de tendências e as finanças comportamentais.
&cópia de; 2004-17 TurtleTrader & reg; e Trend Following & trade; Todos os direitos reservados. | Sitemap | RSS.
Informações sobre o Trend Following & trade; A rede de sites não pode ser copiada, reimpressa ou redistribuída sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é incentivar o intercâmbio gratuito de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do respectivo autor, que podem reter os direitos autorais como observado. A informação neste site destina-se a compartilhar conhecimento e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações aqui contidas não foram projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação pelos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros de clerical feitos por fontes. Trend Next & trade; comercializa e vende vários produtos de pesquisa de investimentos e informações de investimento. Os leitores são os únicos responsáveis pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. Trend Following & trade ;, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento, e não estão registrados como corretores ou conselheiros com nenhuma agência federal ou estatal.
Trend Following & trade ;, TurtleTrader & reg ;, TurtleTrader & reg; são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following & trade ;.
The Only Trend Follow & trade; Filme Documentário: Assista.
© 2004-17 Trend Following ™ Todos os direitos reservados.
Trend Following ™, TurtleTrader®, TurtleTrader® são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following.
Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.
Guia abrangente para a estratégia de negociação da tartaruga.
Turtle trading é o nome dado a uma família de estratégias de tendências. Baseia-se em regras mecânicas simples para entrar em negociações quando os preços sairam dos canais de curto prazo. O objetivo é andar de tendências de longo prazo desde o início.
O comércio de tartarugas nasceu de um experimento na década de 1980 por dois comerciantes de futuros pioneiros que estavam debatendo se bons comerciantes nasceram com talento inato ou se alguém poderia ser treinado para negociar com sucesso. As tartarugas desenvolveram um sistema de negociação mecânico simples e ganhador que poderia ser usado por qualquer comerciante disciplinado, independentemente da experiência anterior.
O nome da "comercialização de tartarugas" foi atribuído a várias origens possíveis. Para mim, simboliza os resultados "lentos mas seguros" deste sistema. Em contraste com os sistemas complexos de caixa preta, as regras de negociação de tartarugas são simples e fáceis o suficiente para você construir seu próprio sistema - eu recomendo isso.
As primeiras formas de negociação de tartarugas foram manuais. E, eles exigiram cálculos laboriosos de médias móveis e limites de risco. No entanto, os comerciantes mecânicos de hoje podem usar algoritmos com base em parâmetros de tartaruga para orientá-los para negociação bem-sucedida. Como sempre, a chave para o sucesso da negociação reside em uma disciplina consistente.
Quais mercados são melhores para o comércio de tartarugas?
Sua primeira decisão é quais os mercados para o comércio. O comércio de tartarugas é baseado em manchas e saltos a bordo no início de tendências de longo prazo em mercados altamente liquidos, geralmente futuros. Uma vez que as mudanças de tendência a longo prazo são raras, você precisará escolher mercados líquidos onde você pode encontrar oportunidades de negociação suficientes.
Meus favoritos estão no CME: Para Agriculturals, eu gosto de Milho, Soja e Soft Red Winter Wheat. Os melhores índices de ações são E-mini S & amp; P 500, E-mini NASDAQ100 e E-mini Dow. No grupo Energy, gosto de E-mini Crude (CL), E-mini natgas e Aquecimento Oil.
E, em Forex, é AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD e JPY / USD. Do grupo Taxas de juros de derivativos, eu gosto do Eurodollar, T-Bonds e da Nota do Tesouro de 5 anos. Finalmente, nos Metais, os melhores candidatos são sempre ouro, prata e cobre.
Uma vez que o comércio de tartarugas é uma empresa de longo prazo com um número limitado de sinais de entrada bem sucedidos, você deve escolher um grupo bastante amplo de futuros. Aqueles acima são meus favoritos, embora outros também funcionem se forem altamente líquidos. Por exemplo, no passado troquei os futuros Euro-Stoxx 50 com excelentes resultados.
Além disso, eu só negocio os contratos de mês mais próximo, a menos que estejam dentro de algumas semanas de vencimento. Acima de tudo, é extremamente importante ser consistente. Eu sempre assisto e troco o mesmo futuro.
Tamanho da posição.
Com a negociação de tartarugas, você vai atacar muitas vezes por cada time que você bateu. Ou seja, você receberá muitos sinais para entrar em negociações a partir das quais você será interrompido rapidamente. No entanto, nessas poucas ocasiões em que você está certo, você entrará em um mercado vencedor precisamente no momento certo - o início de uma mudança de tendência a longo prazo.
Assim, para o gerenciamento de riscos, sua sobrevivência depende da escolha do tamanho da posição certa. Você precisará programar seu sistema de negociação mecânica para garantir que você não fique sem dinheiro em stop-outs antes de bater em casa.
Risco de porcentagem constante com base na volatilidade.
A chave na negociação de tartarugas é usar uma posição de risco baseada em volatilidade, que permanece constante. Programe seu algoritmo de tamanho de posição para que ele suavize a volatilidade do dólar, ajustando o tamanho de sua posição de acordo com o valor em dólares de cada tipo de contrato respectivo.
Isso funciona muito bem. O comerciante de tartarugas entra em posições que consistem em contratos menos, mais dispendiosos, ou então mais, contratos menos onerosos, independentemente da volatilidade subjacente em um determinado mercado.
Por exemplo, quando a tartaruga comercializando um mini contrato que exige, por exemplo, $ 3000 de margem, eu compro / venda apenas um desses contratos, enquanto que quando eu entrar em uma posição com contratos de futuros que exigem $ 1500 em margem, eu compro / venda de 2 contratos.
Este método garante que os negócios em diferentes mercados tenham chances semelhantes de perda ou ganho em dólares. Mesmo quando a volatilidade em um determinado mercado é menor, através da comercialização de tartarugas bem sucedida nesse mercado, você ainda ganhará grande porque você está segurando mais contratos desse futuro menos volátil.
Como calcular e capitalizar a volatilidade - O conceito de "N"
As primeiras tartarugas usaram a letra N para designar a volatilidade subjacente de um mercado. N é calculado como o intervalo real exponencial de 20 dias de True Range (TR).
Descrito simplesmente, N é o movimento médio de preços de um dia em um determinado mercado, incluindo abertura de lacunas. N está indicado nas mesmas unidades que o contrato de futuros.
Você deve programar seu sistema de comércio de tartarugas para calcular o verdadeiro alcance como este:
True Range = O maior de: o máximo de hoje menos a baixa de hoje, ou a alta de hoje menos o fechamento do dia anterior, ou o fechamento do dia anterior menos a baixa de hoje. Em taquigrafia:
TR = (Máximo de) TH - TL; ou TH - PDC; ou PDC - TL.
Daily N é calculado como: [(19 x PDN) + TR] / 20 (Onde PDN é o dia anterior N e TR é o verdadeiro intervalo do dia atual).
Uma vez que a fórmula precisa do valor de um dia anterior para N, você começará com o primeiro cálculo sendo apenas uma média simples de 20 dias.
Limitando o risco ao ajustar a volatilidade.
Para determinar o tamanho da posição, programe seu sistema de negociação de tartarugas para calcular a volatilidade do dólar do mercado subjacente em termos de seu valor de N. É fácil:
Volatilidade do dólar = [Dólares por ponto do valor do contrato] x N.
Nos momentos em que eu sinto a aversão ao risco "normal", estabeleci 1 N igual a 1% do patrimônio da minha conta. E, em momentos em que me sinto mais avessos ao risco do que o normal, ou quando minha conta é mais atraída do que o normal, eu estabeleci 1 N igual a 0,5% do patrimônio da minha conta.
As unidades para o tamanho da posição em um determinado mercado são calculadas da seguinte forma:
1 unidade = 1% do patrimônio da conta / volatilidade do dólar do mercado.
Qual é o mesmo que:
1 unidade = 1% do patrimônio da conta / ([Dólares por ponto do valor do contrato] x N)
Aqui está um exemplo para o óleo de aquecimento (HO):
Para HO o dólar por ponto é de US $ 42.000 porque o tamanho do contrato é de 42.000 litros e o contrato é cotado em dólares.
Supondo que um tamanho da conta de negociação de tartarugas seja de US $ 1 milhão, o tamanho da unidade para o próximo dia de negociação (dia 23 na série acima) conforme calculado com o valor de N = 0,0141 para o dia 22 é:
Tamanho da unidade = [.001 x $ 1 milhão] / [.0141 x 42,000] = 16,80.
Como os contratos parciais não podem ser negociados, neste exemplo, o tamanho da posição é arredondado para baixo para 16 contratos. Você pode programar seus algoritmos para realizar cálculos de tamanho N e unidade semanalmente ou mesmo diariamente.
O dimensionamento da posição ajuda você a construir posições com risco de volatilidade constante em todos os mercados que você comercializa. É importante o comércio de tartarugas usando a maior conta possível, mesmo quando você está negociando apenas minis.
Você deve garantir que as frações do tamanho da posição permitirão que você troca pelo menos um contrato em cada mercado. Pequenas contas serão presas à granularidade.
A beleza da negociação de tartarugas é que a N serve para gerenciar o tamanho da sua posição, bem como o risco de posição eo risco total de portfólio.
As regras de gerenciamento de risco da negociação de tartarugas determinam que você deve programar seu sistema de negociação mecânica para limitar a exposição em qualquer mercado único a 4 unidades, sua exposição em mercados correlacionados para um total de 8 unidades e sua "exposição direta" direta (ou seja, ou curto) em todos os mercados até um total máximo de 12 unidades em cada direção.
Tempo de entrada quando a negociação de tartarugas.
Os cálculos N acima dão o tamanho apropriado da posição. E, um sistema mecânico de comércio de tartarugas gerará sinais claros, por isso as entradas automatizadas são fáceis.
Você entrará nos mercados escolhidos quando os preços sairão dos canais de Donchian. Os breakouts são sinalizados quando o preço se move além do alto ou baixo do período anterior de 20 dias.
Apesar da disponibilidade 24 horas por dia da negociação e-mini, eu só entro durante a sessão de negociação diurna. Se houver uma diferença de preço em aberto, entro no comércio se o preço estiver se movendo na minha direção alvo em aberto.
Eu entro no comércio quando o preço se move um carrapato após o alto ou o mínimo dos 20 dias anteriores.
No entanto, aqui está uma advertência importante: se a última ruptura, seja longa ou curta, teria resultado em um comércio vencedor, não entro no comércio atual.
Não importa se essa última ruptura não foi negociada porque foi ignorada por qualquer motivo, ou se essa última discussão foi negociada e foi um perdedor.
E, se negociado, considero um breakout um perdedor se o preço após o breakout posteriormente mover 2N contra mim antes de uma saída rentável no mínimo 10 dias, conforme descrito abaixo.
Para repetir: eu só entro trades após uma quebra perdida anterior. Como um recurso para evitar perder os principais movimentos do mercado, posso negociar no final de um período de "falhas de segurança" de 55 dias.
Ao aderir a esta ressalva, você aumentará sua chance de estar no mercado no início de um movimento de longo prazo. Isso porque a direção anterior do movimento foi provada falsa por isso (hipotético) perdendo o comércio.
Alguns comerciantes de tartarugas usam um método alternativo que envolve a tomada de todos os negócios de breakout, mesmo que o comércio de breakout anterior perdeu ou tenha perdido. Mas, para as contas pessoais de negociação de tartarugas, descobri que minhas remessas são menores quando aderem à regra da negociação somente se o comércio de discussão anterior fosse ou teria sido um perdedor.
Tamanho da ordem.
Quando recebo um sinal de entrada de uma fuga, meu sistema de negociação mecânica entra automaticamente com um tamanho de ordem de 1 unidade. A única exceção é quando, como mencionado acima, eu estou em um período de redução mais profunda do que usual. Nesse caso, eu entro ½ tamanho da unidade.
Em seguida, se o preço continuar na direção esperada, meu sistema adiciona automaticamente a posição em incrementos de 1 unidade em cada movimento de preço ½ N adicional enquanto o preço continua na direção desejada.
O sistema de negociação mecânica continua aumentando minha retenção até o limite de posição ser atingido, digamos em 4N como discutido anteriormente. Eu prefiro encomendas limitadas, embora você também possa programar o sistema para favorecer pedidos de mercado, se desejar.
Aqui está um exemplo de entrada em futuros Gold (GC):
N = 12,50, e a longa fuga é de US $ 1310.
Comprei a primeira unidade em 1310. Comprei a segunda unidade ao preço [1310 + (½ x 12.50) = 1316.25] arredondado para 1316.30.
Então, se o movimento do preço continuar, eu compro a terceira unidade em [1316.30 + (½ x 12.50 = 1322.55] arredondado para 1322.60.
Finalmente, se o ouro continuar avançando, comprei a quarta, última unidade em [1322,60 + (½ x 12,50) = 1328,85) arredondado para 1328,90.
Neste exemplo, o progresso do preço continua em tão curto período de tempo que o valor N não mudou. Em qualquer caso, é fácil programar seu sistema de negociação mecânica para acompanhar tudo sobre a marcha, incluindo mudanças em N, tamanhos de posição e pontos de entrada.
A negociação da tartaruga pára.
O comércio de tartarugas envolve a realização de inúmeras pequenas perdas, enquanto aguardam as mudanças ocasionais de longo prazo na tendência, que são grandes vencedores. Preservar a equidade é extremamente importante.
O meu sistema automático de comércio de tartarugas ajuda a minha confiança e disciplina, removendo o componente emocional da negociação, então é automaticamente inserido nos vencedores.
As paradas são baseadas em valores N, e nenhum comércio representa mais de 2% de risco para minha conta. As paradas são definidas em 2N, uma vez que cada N de movimento de preços é igual a 1% do patrimônio da minha conta.
Então, para posições longas eu configurei a parada-perda em 2N abaixo do meu ponto de entrada real (preço de preenchimento da ordem), e para posições curtas a parada está em 2N acima do meu ponto de entrada.
Para equilibrar o risco quando adiciono unidades adicionais a uma posição que se movia na direção desejada, levanto as paradas para as entradas anteriores em ½ N.
Isso geralmente significa que eu colocarei todas as minhas paradas para a posição total em 2 N da unidade que adicionei mais recentemente. No entanto, no caso de mercados abertos ou em movimento rápido, as paradas serão diferentes.
As vantagens de usar paradas baseadas em N são óbvias - as paradas são baseadas na volatilidade do mercado, que equilibra o risco em todos os meus pontos de entrada.
Sair de um comércio.
Uma vez que o comércio de tartarugas significa que eu devo sofrer muitos pequenos "strike-outs" para desfrutar de relativamente poucas "corridas em casa", eu tenho cuidado de não sair de negociações vencedoras muito cedo.
Meu sistema de negociação mecânica está programado para sair com uma baixa de 10 dias nas minhas entradas longas e em uma alta de 10 dias para posições curtas. Se o limite de 10 dias for violado, meu sistema sai de toda a posição.
O sistema de troca mecânica ajuda a superar minha ganância e tendência emocional de fechar um comércio lucrativo muito cedo. Saio usando ordens de parada padrão e não jogo nenhum jogo de "esperar e ver" .... Eu deixo meu sistema de negociação mecânica tomar essas decisões para mim.
Pode ser doloroso ver minha conta engordar dramaticamente durante um grande movimento de mercado com um comércio vencedor, e depois devolver "ganhos de papel" significativos antes que eu seja impedido. Ainda assim, o sistema de troca mecânica do meu parceiro funciona muito bem.
Os algoritmos de negociação de tartarugas oferecem uma maneira rápida de criar seu próprio sistema de negociação mecânica do-it-yourself, que é simples, fácil de entender e eficaz.
Se você tem a disciplina para manter as mãos desligadas e deixar o seu sistema de negociação mecânica fazer o seu trabalho, a negociação de tartarugas pode ser a sua melhor escolha.
Afinal, as tartarugas são lentas, mas geralmente ganham a corrida # 8230;
& # 8212; Por Eddie Flower.
O Guia abrangente da Estratégia de Negociação de Tartaruga foi originalmente publicado no OneStepRemoved.
Sobre o Autor System Trader Success Contributor.
Os autores contribuintes são participantes ativos nos mercados financeiros e totalmente absorvidos na análise técnica ou quantitativa. Eles desejam compartilhar suas histórias, idéias e descobertas no System Trader Success e espero que você seja um comerciante do sistema melhor. Entre em contato conosco se você quiser ser um autor contribuidor e compartilhar sua mensagem com o mundo.
Posts Relacionados.
Usando Metals to Trade Bonds.
Indicador e estratégia do MCVI sobre gráficos diários.
Publicações populares.
Connors 2-Period RSI Update para 2013.
Este indicador simples faz dinheiro novamente e novamente.
The Ivy Portfolio.
Melhorando a Estratégia de Identidade Simples, Parte 1.
Copyright © 2017 da Capital Evolution LLC. - Projetado por temas Thrive | Powered by WordPress.
Por favor faça login novamente. A página de login será aberta em uma nova janela. Depois de efetuar o login, você pode fechá-lo e retornar a esta página.
Regras de Negociação Turtle Original & # 038; Philosphy.
As duas semanas de treinamento de Dennis e Eckhardt foram pesadas com o método científico - o fundamento estrutural de seu estilo comercial e a base sobre a qual eles basearam seus argumentos no ensino médio. Era o mesmo fundamento invocado por Hume e Locke. Simplificando, o método científico é um conjunto de técnicas para investigar fenômenos e adquirir novos conhecimentos, bem como para corrigir e integrar conhecimentos prévios. Baseia-se em evidências observáveis, empíricas, mensuráveis e sujeitas a leis de raciocínio. Envolve sete etapas:
Defina a questão. Reúna informações e recursos. Formar hipóteses. Execute experiências e colete dados. Analisar dados. Interprete dados e tire conclusões que sirvam de ponto de partida para novas hipóteses. Publicar resultados.
Este não é o tipo de discussão que você ouvirá na CNBC ou terá com seu corretor local quando ele chama com a ponta quente diária. Esse pensamento pragmático não tem o sizzle e o soco de conselhos rápidos. Dennis e Eckhardt foram inflexíveis que seus alunos se consideram cientistas primeiro e os comerciantes em segundo lugar - um testemunho de sua crença em fazer a "coisa certa". O empirista Dennis sabia que a conexão sem uma sólida base filosófica era perigosa. Ele nunca quis que sua pesquisa fosse apenas números que pulavam em um computador. Tinha que haver uma teoria, e então os números podiam ser usados para confirmá-lo. Ele disse: "Eu acho que você precisa do aparelho conceitual para ser a primeira coisa que você começa e a última coisa que você olha".
Esse pensamento colocou Dennis bem antes do seu tempo. Anos mais tarde, o acadêmico Daniel Kahneman ganharia um Prêmio Nobel de "teoria prospectiva", um nome extravagante para o que Dennis estava realmente fazendo para viver e ensinar suas tartarugas. Evitar a tensão psicológica que rotineiramente afundou tantos outros comerciantes era obrigatório para as tartarugas. As técnicas que Dennis e Eckhardt ensinaram às tartarugas eram diferentes das técnicas de disseminação sazonal de Dennis dos primeiros dias do andar. As tartarugas foram treinadas para serem comerciantes de tendências. Em poucas palavras, isso significava que eles precisavam de uma "tendência" para ganhar dinheiro. Os seguidores da tendência sempre esperam que um mercado se mova; então eles seguem. Capturar a maioria de uma tendência, para cima ou para baixo, para o lucro é o objetivo.
As tartarugas foram treinadas desta forma porque, em 1983, Dennis sabia que as coisas que mais funcionavam eram "regras": "A maioria das outras coisas que não funcionavam eram julgamentos. Parecia que a melhor parte do todo era regras. Você não pode acordar pela manhã e dizer: "Eu quero ter uma intuição sobre um mercado." Você vai ter muitos julgamentos. "Enquanto Dennis sabia exatamente onde o doce ponto era ganhar muito dinheiro, ele frequentemente buscava suas próprias negociações com muitos julgamentos discricionários. Olhando para trás, ele culpou sua experiência no poço, dizendo: "As pessoas que comercializam no poço são comerciantes de sistemas muito ruins em geral. Eles aprendem coisas diferentes. Eles reagem ao [preço] 'tick' no seu rosto. "
Dennis e Eckhardt não inventaram a tendência seguinte. Desde a década de 1950 até a década de 1970, houve um comerciante de tendência preeminente com anos de desempenho positivo: Richard Donchian. Donchian era o pai incontestável da tendência seguinte. Ele falou e escreveu profusamente sobre o assunto. Ele influenciou Dennis e Eckhardt, e quase todos os outros comerciantes de mentalidade técnica com um pulso. Um dos estudantes de Donchian, Barbara Dixon, descreveu os seguidores da tendência como não tentando prever a extensão de uma mudança de preço. O seguidor da tendência "disciplina seus pensamentos em um conjunto rígido de condições para entrar e sair do mercado e atua sobre essas regras ou seu sistema com exclusão de todos os outros fatores do mercado. Isso elimina, espero, influências de julgamento emocional das decisões de mercado individuais ".
Os comerciantes da Tendência não esperam estar certos sempre. De fato, em negócios individuais eles admitem quando estão errados, levam suas perdas e seguem em frente. No entanto, eles esperam ganhar dinheiro no longo prazo. Em 1960, Donchian reduziu essa filosofia ao que ele chamou de "regra de comércio semanal". A regra era brutalmente utilitária: "Quando o preço se move acima do máximo de duas semanas anteriores do calendário (o número ótimo de semanas varia de acordo com a mercadoria), cubra seu posições curtas e comprar. Quando o preço descer abaixo do mínimo das duas semanas do calendário anterior, liquidar a sua posição longa e vender curto. "O protegido de Richard Dennis, Tom Willis, havia aprendido há muito tempo de Dennis porque o preço, o fundamento filosófico da regra de Donchian, era a única medida verdadeira para Confiar em. Ele disse: "Tudo conhecido é refletido no preço. Eu nunca poderia esperar competir com a Cargill [hoje a segunda maior corporação privada do mundo, com US $ 70 bilhões em receitas para 2005], que tem agentes de soja que saboreiam todo o mundo sabendo tudo o que há para saber sobre soja e canalizar a informação até sua negociação sede. "Willis teve amigos que fizeram milhões de negociações fundamentalmente, mas nunca poderiam saber tanto quanto as grandes corporações com milhares de funcionários. E eles sempre se limitaram a negociar apenas um mercado. Willis acrescentou: "Eles não sabem nada sobre títulos. Eles não sabem nada sobre as moedas. Eu também não, mas eu fiz um monte de dinheiro trocando-os. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente dos títulos, mas não é diferente o suficiente para ter que trocá-los de forma diferente. Alguns desses caras que eu leio têm um sistema diferente para cada [mercado]. Isso é absurdo. Estamos negociando a psicologia da multidão. Nós não estamos negociando milho, soja, ou S & # 038; P's. Estamos negociando números. "
"Números de negociação" era apenas outra convenção de Dennis para reforçar a abstração do mundo para não se distrair emocionalmente. Dennis fez as tartarugas entenderem a análise de preços. Ele fez isso porque no início ele "pensou que a inteligência era a realidade e o preço da aparência, mas depois de um momento eu vi esse preço é a realidade e a inteligência é a aparência". Ele não estava sendo intencionalmente oblíquo. O pressuposto de trabalho de Dennis era que os preços da soja refletiam as notícias de soja mais rapidamente do que as pessoas poderiam obter e digerir as novidades. Desde seus vinte e poucos anos, ele soube que olhar para as notícias para dicas de tomada de decisão era a coisa errada.
Se atuasse em notícias, dicas de estoque e relatórios econômicos eram a verdadeira chave para o sucesso comercial, então todos seriam ricos. Dennis ficou contundente: "As abstrações como o tamanho da cultura, o desemprego e a inflação são meros metafísicos para o comerciante. Eles não o ajudam a prever os preços, e eles nem sequer podem explicar a ação do mercado passado. "O maior comerciante de Chicago estava negociando cinco anos antes de ele ter visto uma soja. Ele se divertiu com a noção de que, se "algo" acontecesse no clima, sua negociação mudaria de alguma forma: "Se estiver chovendo sobre essas sojas, tudo isso significa para mim é que eu deveria trazer um guarda-chuva." As tartarugas podem ter ouvido inicialmente Dennis's explicações e assumiu que ele estava sendo fofo ou tímido, mas, na realidade, ele estava dizendo exatamente como pensar. Ele queria que as tartarugas conhecessem em seus corações as desvantagens da análise fundamental: "Você não obtém lucro com a análise fundamental. Você ganha lucro com a compra e a venda. Então, por que ficar com a aparência quando você pode ir direto para a realidade do preço? "
Como as tartarugas podem possivelmente conhecer os balanços e outras métricas financeiras variadas de todas as quinhentas empresas no índice S & # 038; P 500? Ou como eles poderiam conhecer todos os fundamentos sobre soja? Eles não podiam. Mesmo que o fizessem, esse conhecimento não teria dito a eles quando comprar ou vender junto com o quanto comprar ou vender. Dennis sabia que ele tinha problemas se ver televisão permitia que as pessoas previam o que aconteceria amanhã - ou prevejam algo para esse assunto. Ele disse: "Se o universo está estruturado assim, estou com problemas".
Os relatórios fundamentais da Maria Bartiromo da CNBC teriam sido chamados de "fluff" pela equipe de ensino de C & # 038; D Commodities. Michael Gibbons, um comerciante que segue a tendência, colocou com "notícias" as decisões comerciais em perspectiva: "Parei de ver as notícias como algo importante em 1978. Um bom amigo meu foi empregado como repórter pelo maior serviço de notícias de commodities no Tempo. Um dia, sua principal "história" era sobre o açúcar e o que ia fazer. Depois de ler sua peça, perguntei: "Como você sabe tudo isso?" Eu nunca esquecerei sua resposta; ele disse: "Eu fiz isso". No entanto, o comércio à Dennis não era todo alto. Pequenas perdas regulares aconteceram quando as tartarugas trocaram o dinheiro de Dennis. Dennis sabia o papel que a confiança desempenharia. Ele disse: "Suponho que não gostei da ideia de que todos pensavam que estava errado, louco ou que falharia, mas não faz diferença substancial porque eu tinha uma idéia do que eu queria fazer e como eu queria fazê-lo ".
Os axiomas centrais das tartarugas foram os mesmos praticados pelos grandes especuladores desde cem anos antes:
"Não deixe que as emoções flutuem com o alto e o baixo do seu capital". "Seja consistente e uniforme." "Não se julgue pelo resultado, mas pelo seu processo." "Saiba o que você vai fazer quando o mercado faz o que vai fazer ". De vez em quando, o impossível pode e vai acontecer." "Saiba cada dia o seu plano e suas contingências para o próximo dia." "O que eu posso ganhar e o que posso perder? Quais são as probabilidades de acontecer? "
No entanto, houve uma precisão por trás dos eufemismos familiares. Desde o primeiro dia de treinamento, William Eckhardt delineou cinco questões relevantes para o que ele chamou de um ótimo comércio. As tartarugas tiveram que ser capazes de responder a estas perguntas em todos os momentos:
Qual é o estado do mercado? Qual é a volatilidade do mercado? Qual é a equidade negociada? Qual é o sistema ou a orientação de negociação? Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente?
Não houve confusão no tom de Eckhardt, pois ele sugeriu que essas eram as únicas coisas que tinham alguma importância.
Qual é o estado do mercado?
O estado do mercado simplesmente significa. "Qual é o preço no qual o mercado está negociando?" Se a Microsoft estiver negociando em 40 partes hoje, então esse é o estado desse mercado.
Qual é a volatilidade do mercado?
Eckhardt ensinou às tartarugas que eles tinham que saber diariamente quanto um mercado vai subir e descer. Se a Microsoft em média faz negócios aos 50 anos, mas geralmente salta para cima e para baixo em qualquer dia entre 48 e 52, então as tartarugas foram ensinadas que a volatilidade desse mercado era quatro. Eles tinham seu próprio jargão para descrever as volatilidades diárias. Eles diriam que a Microsoft tinha um "N" de quatro. Mercados mais voláteis geralmente levaram mais riscos.
Qual é a equidade negociada?
As tartarugas tiveram que saber quanto dinheiro eles tinham em todos os momentos, porque todas as regras que aprenderiam se adaptariam ao tamanho da conta dada naquele momento.
Qual é o sistema ou a orientação de negociação? Eckhardt instruiu as tartarugas que antes da abertura do mercado, eles tinham que ter seu plano de batalha definido para comprar e vender. Eles não podiam dizer: "Ok, eu tenho $ 100,000; Eu vou decidir aleatoriamente trocar US $ 5.000. "Eckhardt não queria que eles acordassem e dissessem:" Eu compro se o Google atingir 500 ou eu vender se o Google atingir 500? "Eles foram ensinados regras precisas que iria Diga-lhes quando comprar ou vender qualquer mercado a qualquer momento com base no movimento do preço. As tartarugas tinham dois sistemas: System One (S1) e System Two (S2). Esses sistemas governaram suas entradas e saídas. S1 disse essencialmente que você compraria ou venderia um mercado curto se ele fizesse um novo número máximo de vinte dias ou baixo.
Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente?
O gerenciamento de riscos não era um conceito que as tartarugas apreenderam imediatamente. Por exemplo, se eles tivessem US $ 10.000 em sua conta, eles deveriam apostar todos os US $ 10.000 no estoque do Google? Não. Se o Google de repente caiu, eles poderiam perder todos os US $ 10.000 rapidamente. Eles tiveram que apostar uma pequena quantia de US $ 10.000, porque eles não sabiam se um comércio seria ou não a seu favor. Pequenas apostas (por exemplo, 2 por cento de $ 10.000 em apostas iniciais) manteve-os no jogo para jogar outro dia, enquanto aguardava uma grande tendência.
Discussão de classe.
Dia após dia, Eckhardt enfatizaria as comparações. Uma vez que ele disse às tartarugas que considerassem dois comerciantes que possuíam a mesma equidade, o mesmo sistema (ou orientação comercial) e a mesma aversão ao risco e ambos enfrentavam a mesma situação no mercado. Para ambos os comerciantes, o curso óptimo de ação deve ser o mesmo. "O que quer que seja ideal para um deve ser otimizado para o outro", ele diria. Agora isso pode parecer simples, mas a natureza humana faz com que a maioria das pessoas, quando confrontadas com uma situação similar, reaja de forma diferente. Eles tendem a superar a situação, achando que deve haver algum valor exclusivo que eles podem adicionar para torná-lo ainda melhor. Dennis e Eckhardt exigiram que as tartarugas respondessem o mesmo ou estavam fora do programa (e eles acabaram cortando pessoas).
Em essência, Eckhardt estava dizendo: "Você não é especial. Você não é mais inteligente do que o mercado. Então, siga as regras. Quem quer que você seja e por mais cérebro que você tenha, não faz uma diferença de monte de feijão. Porque se você está enfrentando os mesmos problemas e se você tiver os mesmos constrangimentos, você deve seguir as regras. "Eckhardt disse isso de maneira muito mais agradável, mais professoral e acadêmica, mas era o que ele queria dizer. Ele não queria que seus alunos acordassem e dissessem: "Hoje estou me sentindo inteligente", "hoje me sinto feliz", ou "hoje estou me sentindo tonto". Ele ensinou a acordar e dizer " Eu vou fazer o que minhas regras dizem para fazer hoje. "Dennis ficou claro que seria preciso manter as regras hoje em dia e fazê-lo direito:" Seguir os bons princípios e não deixar o medo, A ganância e a esperança interferem com o seu comércio é difícil. Você está nadando rio acima contra a natureza humana. "As tartarugas tiveram que ter a confiança para seguir todas as regras e puxar o gatilho quando deveriam fazê-lo. Hesitate e eles seriam torradas no jogo do mercado de soma zero.
Esta grande equipe de noviços rapidamente aprendeu que as cinco questões consideradas mais importantes por Eckhardt, as duas primeiras, sobre o estado do mercado e a volatilidade do mercado, foram as peças objetivas do quebra-cabeça. Esses eram apenas fatos que todos podiam ver como um dia. Eckhardt estava mais interessado nas últimas três questões, que abordavam o nível de equidade, os sistemas e a aversão ao risco. Foram questões subjetivas fundamentadas no presente. Não fez diferença o que as respostas a essas três perguntas foram há um mês atrás ou na semana passada. Somente "agora" era importante. Dito de outra forma, as tartarugas poderiam controlar apenas quanto dinheiro eles tinham agora, como eles decidiram entrar e sair de um comércio agora, e quanto arriscar em cada comércio agora. Por exemplo, se o Google estiver negociando em 500 hoje, o Google está negociando em 500. Isso é uma declaração de fato. Se o Google tiver uma volatilidade precisa ("N") hoje de quatro, isso não é uma chamada de julgamento. Para reforçar a necessidade de objetividade em questões como "N", Eckhardt queria que as tartarugas pensassem em termos de "negociação sem memória". Ele disse a eles: "Você não deveria se preocupar com a forma como conseguiu o estado atual, mas sim sobre o que você deve fazer agora. Um comerciante que negocia diferencialmente por causa de mudanças na confiança está se concentrando em seu próprio passado e não em realidades atuais. "Se há cinco anos você tinha US $ 100.000 e hoje você tem apenas US $ 50.000, você não pode sentar-se e tomar decisões com base em o hipotético $ 100,000 que você costumava ter. Você deve basear suas decisões na realidade dos $ 50,000 que você tem agora. Como lidar com os lucros corretamente é um ponto de separação entre vencedores e perdedores. Grandes comerciantes ajustam suas negociações ao dinheiro que eles têm em qualquer momento.
Leia as regras exatas usadas por Richard Dennis e suas tartarugas aqui:
Postagens recentes.
Speculari 6 de dezembro de 2017 Bolhas de sopro deixam grande oportunidade de mercado 17 de novembro de 2017 Mostre-me a tendência após o dinheiro 16 de novembro de 2017 O Jargão de Wall Street foi projetado para confundi-lo 5 de novembro de 2017 Investir as expectativas de Michael Covel 4 de novembro de 2017.
Daily Post Archives.
Arquivo de comerciantes.
Livros clássicos e Filme.
Trend After Podcast.
O Trend Following ™ ocupa o primeiro lugar no iTunes com investimentos de 6M +. Ouça gratuitamente em todos os lugares: iTunes, iHeartRadio, Google, Stitcher, RSS.
Lições do assistente de mercado.
# 1 O cara da cidade pequena começa em um posto de gasolina dos anos 1970 e se torna uma lenda comercial no valor de US $ 100 milhões. Envie e obtenha o vídeo GRÁTIS.
# 2 O bilionário David Harding começou pequeno, tornou-se um seguidor de tendências e agora é uma lenda comercial. Leia sua história aqui.
Assine e receba o video Market Wizard.
&cópia de; 2004-17 TurtleTrader & reg; e Trend Following & trade; Todos os direitos reservados. | Sitemap | RSS.
Informações sobre o Trend Following & trade; A rede de sites não pode ser copiada, reimpressa ou redistribuída sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é incentivar o intercâmbio gratuito de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do respectivo autor, que podem reter os direitos autorais como observado. A informação neste site destina-se a compartilhar conhecimento e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações aqui contidas não foram projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação pelos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros de clerical feitos por fontes. Trend Next & trade; comercializa e vende vários produtos de pesquisa de investimentos e informações de investimento. Os leitores são os únicos responsáveis pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. Trend Following & trade ;, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento, e não estão registrados como corretores ou conselheiros com nenhuma agência federal ou estatal.
Trend Following & trade ;, TurtleTrader & reg ;, TurtleTrader & reg; são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following & trade ;.
The Only Trend Follow & trade; Filme Documentário: Assista.
© 2004-17 Trend Following ™ Todos os direitos reservados.
Trend Following ™, TurtleTrader®, TurtleTrader® são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following.
Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.
O best-seller TurtleTrader é a verdadeira história de 23 comerciantes novatos que se tornaram milionários literais durante a noite. Esta história é uma prova absoluta de que qualquer pessoa pode aprender a investir e ganhar dinheiro. Pense que você deve nascer com habilidade para se destacar? Você já foi derrotado. Mas se você tem uma mente aberta e está disposto a trabalhar duro, você pode ser o próximo TurtleTrader.
Nurture Trumps Nature.
Uma das minhas entrevistas de podcast favoritas nos últimos 6 anos é com a psicóloga sueca Anders Ericsson (epígrafe 437). Ele vai ao coração não só o que significa ser humano, mas o que significa ser um humano que consegue:
"Por que algumas pessoas são tão incrivelmente boas no que fazem? Em qualquer lugar que você olhe, de esportes competitivos e performances musicais para ciência, medicina e negócios, sempre parece haver alguns tipos excepcionais que nos deslumbram com o que eles podem fazer e como Bem, eles fazem isso. E quando somos confrontados com uma pessoa tão excepcional, naturalmente tendemos a concluir que essa pessoa nasceu com algo extra. "Ele é tão talentoso", dizemos, ou "Ela tem um presente real "Mas eles? Durante mais de trinta anos eu estudei essas pessoas, as especiais que se destacam como especialistas em seus campos - atletas, músicos, jogadores de xadrez, médicos, vendedores, professores e muito mais. Eu mergulhei em As nozes e os parafusos do que eles fazem e como eles o fazem. Eu observei, entrevistei e testei. Examinei a psicologia, a fisiologia e a neuroanatomia dessas pessoas extraordinárias. Ao longo do tempo, entendi que Sim, essas pessoas têm um presente extraordinário, que é o coração de suas capacidades. Mas não é o presente que as pessoas costumam assumir, e é ainda mais poderoso do que imaginamos. Mais importante ainda, é um presente que cada um de nós nasce e pode, com a abordagem certa, aproveitar ".
Esse é o único segredo.
Dito isto, a maioria das pessoas não concorda com a Ericsson. Eles não concordam com a prática deliberada. Eles pensam que é no DNA que nascemos com isso. Eles citam crianças prodígios ou mencionam John Lennon e Paul McCartney. Em seguida, eles falam sobre estrelas atléticas.
Eles estão errados. Apenas desculpas.
O sucesso não é inato. Você não nasceu com talento.
Podcast Excellence.
6 milhões + escuta em mais de 600 episódios: investimentos, economia, tomada de decisão, comportamento e empreendedorismo. Convidados: vencedores do Prêmio Nobel Robert Aumann, Angus Deaton, Daniel Kahneman, Harry Markowitz e Vernon Smith. James Altucher, Jean-Philippe Bouchaud, Marc Faber, Tim Ferriss, Jason Fried, Gerd Gigerenzer, Larry Hite, Sally Hogshead, Ryan Holiday, Jack Horner, Ewan Kirk, Steven Kotler, Michael Mauboussin, Barry Ritholtz, Jim Rogers, Jack Schwager, Ed Seykota, Philip Tetlock e Walter Williams.
Multidão de loucura no filme.
O filme de Michael Covel estreou em The Documentary Channel® para grande aclamação. Os vencedores do Prêmio Nobel e os comerciantes lendários estabeleceram o recorde sobre o comércio de tendências e as finanças comportamentais.
&cópia de; 2004-17 TurtleTrader & reg; e Trend Following & trade; Todos os direitos reservados. | Sitemap | RSS.
Informações sobre o Trend Following & trade; A rede de sites não pode ser copiada, reimpressa ou redistribuída sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é incentivar o intercâmbio gratuito de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do respectivo autor, que podem reter os direitos autorais como observado. A informação neste site destina-se a compartilhar conhecimento e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações aqui contidas não foram projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação pelos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros de clerical feitos por fontes. Trend Next & trade; comercializa e vende vários produtos de pesquisa de investimentos e informações de investimento. Os leitores são os únicos responsáveis pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. Trend Following & trade ;, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento, e não estão registrados como corretores ou conselheiros com nenhuma agência federal ou estatal.
Trend Following & trade ;, TurtleTrader & reg ;, TurtleTrader & reg; são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following & trade ;.
The Only Trend Follow & trade; Filme Documentário: Assista.
© 2004-17 Trend Following ™ Todos os direitos reservados.
Trend Following ™, TurtleTrader®, TurtleTrader® são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following.
Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.
Guia abrangente para a estratégia de negociação da tartaruga.
Turtle trading é o nome dado a uma família de estratégias de tendências. Baseia-se em regras mecânicas simples para entrar em negociações quando os preços sairam dos canais de curto prazo. O objetivo é andar de tendências de longo prazo desde o início.
O comércio de tartarugas nasceu de um experimento na década de 1980 por dois comerciantes de futuros pioneiros que estavam debatendo se bons comerciantes nasceram com talento inato ou se alguém poderia ser treinado para negociar com sucesso. As tartarugas desenvolveram um sistema de negociação mecânico simples e ganhador que poderia ser usado por qualquer comerciante disciplinado, independentemente da experiência anterior.
O nome da "comercialização de tartarugas" foi atribuído a várias origens possíveis. Para mim, simboliza os resultados "lentos mas seguros" deste sistema. Em contraste com os sistemas complexos de caixa preta, as regras de negociação de tartarugas são simples e fáceis o suficiente para você construir seu próprio sistema - eu recomendo isso.
As primeiras formas de negociação de tartarugas foram manuais. E, eles exigiram cálculos laboriosos de médias móveis e limites de risco. No entanto, os comerciantes mecânicos de hoje podem usar algoritmos com base em parâmetros de tartaruga para orientá-los para negociação bem-sucedida. Como sempre, a chave para o sucesso da negociação reside em uma disciplina consistente.
Quais mercados são melhores para o comércio de tartarugas?
Sua primeira decisão é quais os mercados para o comércio. O comércio de tartarugas é baseado em manchas e saltos a bordo no início de tendências de longo prazo em mercados altamente liquidos, geralmente futuros. Uma vez que as mudanças de tendência a longo prazo são raras, você precisará escolher mercados líquidos onde você pode encontrar oportunidades de negociação suficientes.
Meus favoritos estão no CME: Para Agriculturals, eu gosto de Milho, Soja e Soft Red Winter Wheat. Os melhores índices de ações são E-mini S & amp; P 500, E-mini NASDAQ100 e E-mini Dow. No grupo Energy, gosto de E-mini Crude (CL), E-mini natgas e Aquecimento Oil.
E, em Forex, é AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD e JPY / USD. Do grupo Taxas de juros de derivativos, eu gosto do Eurodollar, T-Bonds e da Nota do Tesouro de 5 anos. Finalmente, nos Metais, os melhores candidatos são sempre ouro, prata e cobre.
Uma vez que o comércio de tartarugas é uma empresa de longo prazo com um número limitado de sinais de entrada bem sucedidos, você deve escolher um grupo bastante amplo de futuros. Aqueles acima são meus favoritos, embora outros também funcionem se forem altamente líquidos. Por exemplo, no passado troquei os futuros Euro-Stoxx 50 com excelentes resultados.
Além disso, eu só negocio os contratos de mês mais próximo, a menos que estejam dentro de algumas semanas de vencimento. Acima de tudo, é extremamente importante ser consistente. Eu sempre assisto e troco o mesmo futuro.
Tamanho da posição.
Com a negociação de tartarugas, você vai atacar muitas vezes por cada time que você bateu. Ou seja, você receberá muitos sinais para entrar em negociações a partir das quais você será interrompido rapidamente. No entanto, nessas poucas ocasiões em que você está certo, você entrará em um mercado vencedor precisamente no momento certo - o início de uma mudança de tendência a longo prazo.
Assim, para o gerenciamento de riscos, sua sobrevivência depende da escolha do tamanho da posição certa. Você precisará programar seu sistema de negociação mecânica para garantir que você não fique sem dinheiro em stop-outs antes de bater em casa.
Risco de porcentagem constante com base na volatilidade.
A chave na negociação de tartarugas é usar uma posição de risco baseada em volatilidade, que permanece constante. Programe seu algoritmo de tamanho de posição para que ele suavize a volatilidade do dólar, ajustando o tamanho de sua posição de acordo com o valor em dólares de cada tipo de contrato respectivo.
Isso funciona muito bem. O comerciante de tartarugas entra em posições que consistem em contratos menos, mais dispendiosos, ou então mais, contratos menos onerosos, independentemente da volatilidade subjacente em um determinado mercado.
Por exemplo, quando a tartaruga comercializando um mini contrato que exige, por exemplo, $ 3000 de margem, eu compro / venda apenas um desses contratos, enquanto que quando eu entrar em uma posição com contratos de futuros que exigem $ 1500 em margem, eu compro / venda de 2 contratos.
Este método garante que os negócios em diferentes mercados tenham chances semelhantes de perda ou ganho em dólares. Mesmo quando a volatilidade em um determinado mercado é menor, através da comercialização de tartarugas bem sucedida nesse mercado, você ainda ganhará grande porque você está segurando mais contratos desse futuro menos volátil.
Como calcular e capitalizar a volatilidade - O conceito de "N"
As primeiras tartarugas usaram a letra N para designar a volatilidade subjacente de um mercado. N é calculado como o intervalo real exponencial de 20 dias de True Range (TR).
Descrito simplesmente, N é o movimento médio de preços de um dia em um determinado mercado, incluindo abertura de lacunas. N está indicado nas mesmas unidades que o contrato de futuros.
Você deve programar seu sistema de comércio de tartarugas para calcular o verdadeiro alcance como este:
True Range = O maior de: o máximo de hoje menos a baixa de hoje, ou a alta de hoje menos o fechamento do dia anterior, ou o fechamento do dia anterior menos a baixa de hoje. Em taquigrafia:
TR = (Máximo de) TH - TL; ou TH - PDC; ou PDC - TL.
Daily N é calculado como: [(19 x PDN) + TR] / 20 (Onde PDN é o dia anterior N e TR é o verdadeiro intervalo do dia atual).
Uma vez que a fórmula precisa do valor de um dia anterior para N, você começará com o primeiro cálculo sendo apenas uma média simples de 20 dias.
Limitando o risco ao ajustar a volatilidade.
Para determinar o tamanho da posição, programe seu sistema de negociação de tartarugas para calcular a volatilidade do dólar do mercado subjacente em termos de seu valor de N. É fácil:
Volatilidade do dólar = [Dólares por ponto do valor do contrato] x N.
Nos momentos em que eu sinto a aversão ao risco "normal", estabeleci 1 N igual a 1% do patrimônio da minha conta. E, em momentos em que me sinto mais avessos ao risco do que o normal, ou quando minha conta é mais atraída do que o normal, eu estabeleci 1 N igual a 0,5% do patrimônio da minha conta.
As unidades para o tamanho da posição em um determinado mercado são calculadas da seguinte forma:
1 unidade = 1% do patrimônio da conta / volatilidade do dólar do mercado.
Qual é o mesmo que:
1 unidade = 1% do patrimônio da conta / ([Dólares por ponto do valor do contrato] x N)
Aqui está um exemplo para o óleo de aquecimento (HO):
Para HO o dólar por ponto é de US $ 42.000 porque o tamanho do contrato é de 42.000 litros e o contrato é cotado em dólares.
Supondo que um tamanho da conta de negociação de tartarugas seja de US $ 1 milhão, o tamanho da unidade para o próximo dia de negociação (dia 23 na série acima) conforme calculado com o valor de N = 0,0141 para o dia 22 é:
Tamanho da unidade = [.001 x $ 1 milhão] / [.0141 x 42,000] = 16,80.
Como os contratos parciais não podem ser negociados, neste exemplo, o tamanho da posição é arredondado para baixo para 16 contratos. Você pode programar seus algoritmos para realizar cálculos de tamanho N e unidade semanalmente ou mesmo diariamente.
O dimensionamento da posição ajuda você a construir posições com risco de volatilidade constante em todos os mercados que você comercializa. É importante o comércio de tartarugas usando a maior conta possível, mesmo quando você está negociando apenas minis.
Você deve garantir que as frações do tamanho da posição permitirão que você troca pelo menos um contrato em cada mercado. Pequenas contas serão presas à granularidade.
A beleza da negociação de tartarugas é que a N serve para gerenciar o tamanho da sua posição, bem como o risco de posição eo risco total de portfólio.
As regras de gerenciamento de risco da negociação de tartarugas determinam que você deve programar seu sistema de negociação mecânica para limitar a exposição em qualquer mercado único a 4 unidades, sua exposição em mercados correlacionados para um total de 8 unidades e sua "exposição direta" direta (ou seja, ou curto) em todos os mercados até um total máximo de 12 unidades em cada direção.
Tempo de entrada quando a negociação de tartarugas.
Os cálculos N acima dão o tamanho apropriado da posição. E, um sistema mecânico de comércio de tartarugas gerará sinais claros, por isso as entradas automatizadas são fáceis.
Você entrará nos mercados escolhidos quando os preços sairão dos canais de Donchian. Os breakouts são sinalizados quando o preço se move além do alto ou baixo do período anterior de 20 dias.
Apesar da disponibilidade 24 horas por dia da negociação e-mini, eu só entro durante a sessão de negociação diurna. Se houver uma diferença de preço em aberto, entro no comércio se o preço estiver se movendo na minha direção alvo em aberto.
Eu entro no comércio quando o preço se move um carrapato após o alto ou o mínimo dos 20 dias anteriores.
No entanto, aqui está uma advertência importante: se a última ruptura, seja longa ou curta, teria resultado em um comércio vencedor, não entro no comércio atual.
Não importa se essa última ruptura não foi negociada porque foi ignorada por qualquer motivo, ou se essa última discussão foi negociada e foi um perdedor.
E, se negociado, considero um breakout um perdedor se o preço após o breakout posteriormente mover 2N contra mim antes de uma saída rentável no mínimo 10 dias, conforme descrito abaixo.
Para repetir: eu só entro trades após uma quebra perdida anterior. Como um recurso para evitar perder os principais movimentos do mercado, posso negociar no final de um período de "falhas de segurança" de 55 dias.
Ao aderir a esta ressalva, você aumentará sua chance de estar no mercado no início de um movimento de longo prazo. Isso porque a direção anterior do movimento foi provada falsa por isso (hipotético) perdendo o comércio.
Alguns comerciantes de tartarugas usam um método alternativo que envolve a tomada de todos os negócios de breakout, mesmo que o comércio de breakout anterior perdeu ou tenha perdido. Mas, para as contas pessoais de negociação de tartarugas, descobri que minhas remessas são menores quando aderem à regra da negociação somente se o comércio de discussão anterior fosse ou teria sido um perdedor.
Tamanho da ordem.
Quando recebo um sinal de entrada de uma fuga, meu sistema de negociação mecânica entra automaticamente com um tamanho de ordem de 1 unidade. A única exceção é quando, como mencionado acima, eu estou em um período de redução mais profunda do que usual. Nesse caso, eu entro ½ tamanho da unidade.
Em seguida, se o preço continuar na direção esperada, meu sistema adiciona automaticamente a posição em incrementos de 1 unidade em cada movimento de preço ½ N adicional enquanto o preço continua na direção desejada.
O sistema de negociação mecânica continua aumentando minha retenção até o limite de posição ser atingido, digamos em 4N como discutido anteriormente. Eu prefiro encomendas limitadas, embora você também possa programar o sistema para favorecer pedidos de mercado, se desejar.
Aqui está um exemplo de entrada em futuros Gold (GC):
N = 12,50, e a longa fuga é de US $ 1310.
Comprei a primeira unidade em 1310. Comprei a segunda unidade ao preço [1310 + (½ x 12.50) = 1316.25] arredondado para 1316.30.
Então, se o movimento do preço continuar, eu compro a terceira unidade em [1316.30 + (½ x 12.50 = 1322.55] arredondado para 1322.60.
Finalmente, se o ouro continuar avançando, comprei a quarta, última unidade em [1322,60 + (½ x 12,50) = 1328,85) arredondado para 1328,90.
Neste exemplo, o progresso do preço continua em tão curto período de tempo que o valor N não mudou. Em qualquer caso, é fácil programar seu sistema de negociação mecânica para acompanhar tudo sobre a marcha, incluindo mudanças em N, tamanhos de posição e pontos de entrada.
A negociação da tartaruga pára.
O comércio de tartarugas envolve a realização de inúmeras pequenas perdas, enquanto aguardam as mudanças ocasionais de longo prazo na tendência, que são grandes vencedores. Preservar a equidade é extremamente importante.
O meu sistema automático de comércio de tartarugas ajuda a minha confiança e disciplina, removendo o componente emocional da negociação, então é automaticamente inserido nos vencedores.
As paradas são baseadas em valores N, e nenhum comércio representa mais de 2% de risco para minha conta. As paradas são definidas em 2N, uma vez que cada N de movimento de preços é igual a 1% do patrimônio da minha conta.
Então, para posições longas eu configurei a parada-perda em 2N abaixo do meu ponto de entrada real (preço de preenchimento da ordem), e para posições curtas a parada está em 2N acima do meu ponto de entrada.
Para equilibrar o risco quando adiciono unidades adicionais a uma posição que se movia na direção desejada, levanto as paradas para as entradas anteriores em ½ N.
Isso geralmente significa que eu colocarei todas as minhas paradas para a posição total em 2 N da unidade que adicionei mais recentemente. No entanto, no caso de mercados abertos ou em movimento rápido, as paradas serão diferentes.
As vantagens de usar paradas baseadas em N são óbvias - as paradas são baseadas na volatilidade do mercado, que equilibra o risco em todos os meus pontos de entrada.
Sair de um comércio.
Uma vez que o comércio de tartarugas significa que eu devo sofrer muitos pequenos "strike-outs" para desfrutar de relativamente poucas "corridas em casa", eu tenho cuidado de não sair de negociações vencedoras muito cedo.
Meu sistema de negociação mecânica está programado para sair com uma baixa de 10 dias nas minhas entradas longas e em uma alta de 10 dias para posições curtas. Se o limite de 10 dias for violado, meu sistema sai de toda a posição.
O sistema de troca mecânica ajuda a superar minha ganância e tendência emocional de fechar um comércio lucrativo muito cedo. Saio usando ordens de parada padrão e não jogo nenhum jogo de "esperar e ver" .... Eu deixo meu sistema de negociação mecânica tomar essas decisões para mim.
Pode ser doloroso ver minha conta engordar dramaticamente durante um grande movimento de mercado com um comércio vencedor, e depois devolver "ganhos de papel" significativos antes que eu seja impedido. Ainda assim, o sistema de troca mecânica do meu parceiro funciona muito bem.
Os algoritmos de negociação de tartarugas oferecem uma maneira rápida de criar seu próprio sistema de negociação mecânica do-it-yourself, que é simples, fácil de entender e eficaz.
Se você tem a disciplina para manter as mãos desligadas e deixar o seu sistema de negociação mecânica fazer o seu trabalho, a negociação de tartarugas pode ser a sua melhor escolha.
Afinal, as tartarugas são lentas, mas geralmente ganham a corrida # 8230;
& # 8212; Por Eddie Flower.
O Guia abrangente da Estratégia de Negociação de Tartaruga foi originalmente publicado no OneStepRemoved.
Sobre o Autor System Trader Success Contributor.
Os autores contribuintes são participantes ativos nos mercados financeiros e totalmente absorvidos na análise técnica ou quantitativa. Eles desejam compartilhar suas histórias, idéias e descobertas no System Trader Success e espero que você seja um comerciante do sistema melhor. Entre em contato conosco se você quiser ser um autor contribuidor e compartilhar sua mensagem com o mundo.
Posts Relacionados.
Usando Metals to Trade Bonds.
Indicador e estratégia do MCVI sobre gráficos diários.
Publicações populares.
Connors 2-Period RSI Update para 2013.
Este indicador simples faz dinheiro novamente e novamente.
The Ivy Portfolio.
Melhorando a Estratégia de Identidade Simples, Parte 1.
Copyright © 2017 da Capital Evolution LLC. - Projetado por temas Thrive | Powered by WordPress.
Por favor faça login novamente. A página de login será aberta em uma nova janela. Depois de efetuar o login, você pode fechá-lo e retornar a esta página.
Regras de Negociação Turtle Original & # 038; Philosphy.
As duas semanas de treinamento de Dennis e Eckhardt foram pesadas com o método científico - o fundamento estrutural de seu estilo comercial e a base sobre a qual eles basearam seus argumentos no ensino médio. Era o mesmo fundamento invocado por Hume e Locke. Simplificando, o método científico é um conjunto de técnicas para investigar fenômenos e adquirir novos conhecimentos, bem como para corrigir e integrar conhecimentos prévios. Baseia-se em evidências observáveis, empíricas, mensuráveis e sujeitas a leis de raciocínio. Envolve sete etapas:
Defina a questão. Reúna informações e recursos. Formar hipóteses. Execute experiências e colete dados. Analisar dados. Interprete dados e tire conclusões que sirvam de ponto de partida para novas hipóteses. Publicar resultados.
Este não é o tipo de discussão que você ouvirá na CNBC ou terá com seu corretor local quando ele chama com a ponta quente diária. Esse pensamento pragmático não tem o sizzle e o soco de conselhos rápidos. Dennis e Eckhardt foram inflexíveis que seus alunos se consideram cientistas primeiro e os comerciantes em segundo lugar - um testemunho de sua crença em fazer a "coisa certa". O empirista Dennis sabia que a conexão sem uma sólida base filosófica era perigosa. Ele nunca quis que sua pesquisa fosse apenas números que pulavam em um computador. Tinha que haver uma teoria, e então os números podiam ser usados para confirmá-lo. Ele disse: "Eu acho que você precisa do aparelho conceitual para ser a primeira coisa que você começa e a última coisa que você olha".
Esse pensamento colocou Dennis bem antes do seu tempo. Anos mais tarde, o acadêmico Daniel Kahneman ganharia um Prêmio Nobel de "teoria prospectiva", um nome extravagante para o que Dennis estava realmente fazendo para viver e ensinar suas tartarugas. Evitar a tensão psicológica que rotineiramente afundou tantos outros comerciantes era obrigatório para as tartarugas. As técnicas que Dennis e Eckhardt ensinaram às tartarugas eram diferentes das técnicas de disseminação sazonal de Dennis dos primeiros dias do andar. As tartarugas foram treinadas para serem comerciantes de tendências. Em poucas palavras, isso significava que eles precisavam de uma "tendência" para ganhar dinheiro. Os seguidores da tendência sempre esperam que um mercado se mova; então eles seguem. Capturar a maioria de uma tendência, para cima ou para baixo, para o lucro é o objetivo.
As tartarugas foram treinadas desta forma porque, em 1983, Dennis sabia que as coisas que mais funcionavam eram "regras": "A maioria das outras coisas que não funcionavam eram julgamentos. Parecia que a melhor parte do todo era regras. Você não pode acordar pela manhã e dizer: "Eu quero ter uma intuição sobre um mercado." Você vai ter muitos julgamentos. "Enquanto Dennis sabia exatamente onde o doce ponto era ganhar muito dinheiro, ele frequentemente buscava suas próprias negociações com muitos julgamentos discricionários. Olhando para trás, ele culpou sua experiência no poço, dizendo: "As pessoas que comercializam no poço são comerciantes de sistemas muito ruins em geral. Eles aprendem coisas diferentes. Eles reagem ao [preço] 'tick' no seu rosto. "
Dennis e Eckhardt não inventaram a tendência seguinte. Desde a década de 1950 até a década de 1970, houve um comerciante de tendência preeminente com anos de desempenho positivo: Richard Donchian. Donchian era o pai incontestável da tendência seguinte. Ele falou e escreveu profusamente sobre o assunto. Ele influenciou Dennis e Eckhardt, e quase todos os outros comerciantes de mentalidade técnica com um pulso. Um dos estudantes de Donchian, Barbara Dixon, descreveu os seguidores da tendência como não tentando prever a extensão de uma mudança de preço. O seguidor da tendência "disciplina seus pensamentos em um conjunto rígido de condições para entrar e sair do mercado e atua sobre essas regras ou seu sistema com exclusão de todos os outros fatores do mercado. Isso elimina, espero, influências de julgamento emocional das decisões de mercado individuais ".
Os comerciantes da Tendência não esperam estar certos sempre. De fato, em negócios individuais eles admitem quando estão errados, levam suas perdas e seguem em frente. No entanto, eles esperam ganhar dinheiro no longo prazo. Em 1960, Donchian reduziu essa filosofia ao que ele chamou de "regra de comércio semanal". A regra era brutalmente utilitária: "Quando o preço se move acima do máximo de duas semanas anteriores do calendário (o número ótimo de semanas varia de acordo com a mercadoria), cubra seu posições curtas e comprar. Quando o preço descer abaixo do mínimo das duas semanas do calendário anterior, liquidar a sua posição longa e vender curto. "O protegido de Richard Dennis, Tom Willis, havia aprendido há muito tempo de Dennis porque o preço, o fundamento filosófico da regra de Donchian, era a única medida verdadeira para Confiar em. Ele disse: "Tudo conhecido é refletido no preço. Eu nunca poderia esperar competir com a Cargill [hoje a segunda maior corporação privada do mundo, com US $ 70 bilhões em receitas para 2005], que tem agentes de soja que saboreiam todo o mundo sabendo tudo o que há para saber sobre soja e canalizar a informação até sua negociação sede. "Willis teve amigos que fizeram milhões de negociações fundamentalmente, mas nunca poderiam saber tanto quanto as grandes corporações com milhares de funcionários. E eles sempre se limitaram a negociar apenas um mercado. Willis acrescentou: "Eles não sabem nada sobre títulos. Eles não sabem nada sobre as moedas. Eu também não, mas eu fiz um monte de dinheiro trocando-os. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente dos títulos, mas não é diferente o suficiente para ter que trocá-los de forma diferente. Alguns desses caras que eu leio têm um sistema diferente para cada [mercado]. Isso é absurdo. Estamos negociando a psicologia da multidão. Nós não estamos negociando milho, soja, ou S & # 038; P's. Estamos negociando números. "
"Números de negociação" era apenas outra convenção de Dennis para reforçar a abstração do mundo para não se distrair emocionalmente. Dennis fez as tartarugas entenderem a análise de preços. Ele fez isso porque no início ele "pensou que a inteligência era a realidade e o preço da aparência, mas depois de um momento eu vi esse preço é a realidade e a inteligência é a aparência". Ele não estava sendo intencionalmente oblíquo. O pressuposto de trabalho de Dennis era que os preços da soja refletiam as notícias de soja mais rapidamente do que as pessoas poderiam obter e digerir as novidades. Desde seus vinte e poucos anos, ele soube que olhar para as notícias para dicas de tomada de decisão era a coisa errada.
Se atuasse em notícias, dicas de estoque e relatórios econômicos eram a verdadeira chave para o sucesso comercial, então todos seriam ricos. Dennis ficou contundente: "As abstrações como o tamanho da cultura, o desemprego e a inflação são meros metafísicos para o comerciante. Eles não o ajudam a prever os preços, e eles nem sequer podem explicar a ação do mercado passado. "O maior comerciante de Chicago estava negociando cinco anos antes de ele ter visto uma soja. Ele se divertiu com a noção de que, se "algo" acontecesse no clima, sua negociação mudaria de alguma forma: "Se estiver chovendo sobre essas sojas, tudo isso significa para mim é que eu deveria trazer um guarda-chuva." As tartarugas podem ter ouvido inicialmente Dennis's explicações e assumiu que ele estava sendo fofo ou tímido, mas, na realidade, ele estava dizendo exatamente como pensar. Ele queria que as tartarugas conhecessem em seus corações as desvantagens da análise fundamental: "Você não obtém lucro com a análise fundamental. Você ganha lucro com a compra e a venda. Então, por que ficar com a aparência quando você pode ir direto para a realidade do preço? "
Como as tartarugas podem possivelmente conhecer os balanços e outras métricas financeiras variadas de todas as quinhentas empresas no índice S & # 038; P 500? Ou como eles poderiam conhecer todos os fundamentos sobre soja? Eles não podiam. Mesmo que o fizessem, esse conhecimento não teria dito a eles quando comprar ou vender junto com o quanto comprar ou vender. Dennis sabia que ele tinha problemas se ver televisão permitia que as pessoas previam o que aconteceria amanhã - ou prevejam algo para esse assunto. Ele disse: "Se o universo está estruturado assim, estou com problemas".
Os relatórios fundamentais da Maria Bartiromo da CNBC teriam sido chamados de "fluff" pela equipe de ensino de C & # 038; D Commodities. Michael Gibbons, um comerciante que segue a tendência, colocou com "notícias" as decisões comerciais em perspectiva: "Parei de ver as notícias como algo importante em 1978. Um bom amigo meu foi empregado como repórter pelo maior serviço de notícias de commodities no Tempo. Um dia, sua principal "história" era sobre o açúcar e o que ia fazer. Depois de ler sua peça, perguntei: "Como você sabe tudo isso?" Eu nunca esquecerei sua resposta; ele disse: "Eu fiz isso". No entanto, o comércio à Dennis não era todo alto. Pequenas perdas regulares aconteceram quando as tartarugas trocaram o dinheiro de Dennis. Dennis sabia o papel que a confiança desempenharia. Ele disse: "Suponho que não gostei da ideia de que todos pensavam que estava errado, louco ou que falharia, mas não faz diferença substancial porque eu tinha uma idéia do que eu queria fazer e como eu queria fazê-lo ".
Os axiomas centrais das tartarugas foram os mesmos praticados pelos grandes especuladores desde cem anos antes:
"Não deixe que as emoções flutuem com o alto e o baixo do seu capital". "Seja consistente e uniforme." "Não se julgue pelo resultado, mas pelo seu processo." "Saiba o que você vai fazer quando o mercado faz o que vai fazer ". De vez em quando, o impossível pode e vai acontecer." "Saiba cada dia o seu plano e suas contingências para o próximo dia." "O que eu posso ganhar e o que posso perder? Quais são as probabilidades de acontecer? "
No entanto, houve uma precisão por trás dos eufemismos familiares. Desde o primeiro dia de treinamento, William Eckhardt delineou cinco questões relevantes para o que ele chamou de um ótimo comércio. As tartarugas tiveram que ser capazes de responder a estas perguntas em todos os momentos:
Qual é o estado do mercado? Qual é a volatilidade do mercado? Qual é a equidade negociada? Qual é o sistema ou a orientação de negociação? Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente?
Não houve confusão no tom de Eckhardt, pois ele sugeriu que essas eram as únicas coisas que tinham alguma importância.
Qual é o estado do mercado?
O estado do mercado simplesmente significa. "Qual é o preço no qual o mercado está negociando?" Se a Microsoft estiver negociando em 40 partes hoje, então esse é o estado desse mercado.
Qual é a volatilidade do mercado?
Eckhardt ensinou às tartarugas que eles tinham que saber diariamente quanto um mercado vai subir e descer. Se a Microsoft em média faz negócios aos 50 anos, mas geralmente salta para cima e para baixo em qualquer dia entre 48 e 52, então as tartarugas foram ensinadas que a volatilidade desse mercado era quatro. Eles tinham seu próprio jargão para descrever as volatilidades diárias. Eles diriam que a Microsoft tinha um "N" de quatro. Mercados mais voláteis geralmente levaram mais riscos.
Qual é a equidade negociada?
As tartarugas tiveram que saber quanto dinheiro eles tinham em todos os momentos, porque todas as regras que aprenderiam se adaptariam ao tamanho da conta dada naquele momento.
Qual é o sistema ou a orientação de negociação? Eckhardt instruiu as tartarugas que antes da abertura do mercado, eles tinham que ter seu plano de batalha definido para comprar e vender. Eles não podiam dizer: "Ok, eu tenho $ 100,000; Eu vou decidir aleatoriamente trocar US $ 5.000. "Eckhardt não queria que eles acordassem e dissessem:" Eu compro se o Google atingir 500 ou eu vender se o Google atingir 500? "Eles foram ensinados regras precisas que iria Diga-lhes quando comprar ou vender qualquer mercado a qualquer momento com base no movimento do preço. As tartarugas tinham dois sistemas: System One (S1) e System Two (S2). Esses sistemas governaram suas entradas e saídas. S1 disse essencialmente que você compraria ou venderia um mercado curto se ele fizesse um novo número máximo de vinte dias ou baixo.
Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente?
O gerenciamento de riscos não era um conceito que as tartarugas apreenderam imediatamente. Por exemplo, se eles tivessem US $ 10.000 em sua conta, eles deveriam apostar todos os US $ 10.000 no estoque do Google? Não. Se o Google de repente caiu, eles poderiam perder todos os US $ 10.000 rapidamente. Eles tiveram que apostar uma pequena quantia de US $ 10.000, porque eles não sabiam se um comércio seria ou não a seu favor. Pequenas apostas (por exemplo, 2 por cento de $ 10.000 em apostas iniciais) manteve-os no jogo para jogar outro dia, enquanto aguardava uma grande tendência.
Discussão de classe.
Dia após dia, Eckhardt enfatizaria as comparações. Uma vez que ele disse às tartarugas que considerassem dois comerciantes que possuíam a mesma equidade, o mesmo sistema (ou orientação comercial) e a mesma aversão ao risco e ambos enfrentavam a mesma situação no mercado. Para ambos os comerciantes, o curso óptimo de ação deve ser o mesmo. "O que quer que seja ideal para um deve ser otimizado para o outro", ele diria. Agora isso pode parecer simples, mas a natureza humana faz com que a maioria das pessoas, quando confrontadas com uma situação similar, reaja de forma diferente. Eles tendem a superar a situação, achando que deve haver algum valor exclusivo que eles podem adicionar para torná-lo ainda melhor. Dennis e Eckhardt exigiram que as tartarugas respondessem o mesmo ou estavam fora do programa (e eles acabaram cortando pessoas).
Em essência, Eckhardt estava dizendo: "Você não é especial. Você não é mais inteligente do que o mercado. Então, siga as regras. Quem quer que você seja e por mais cérebro que você tenha, não faz uma diferença de monte de feijão. Porque se você está enfrentando os mesmos problemas e se você tiver os mesmos constrangimentos, você deve seguir as regras. "Eckhardt disse isso de maneira muito mais agradável, mais professoral e acadêmica, mas era o que ele queria dizer. Ele não queria que seus alunos acordassem e dissessem: "Hoje estou me sentindo inteligente", "hoje me sinto feliz", ou "hoje estou me sentindo tonto". Ele ensinou a acordar e dizer " Eu vou fazer o que minhas regras dizem para fazer hoje. "Dennis ficou claro que seria preciso manter as regras hoje em dia e fazê-lo direito:" Seguir os bons princípios e não deixar o medo, A ganância e a esperança interferem com o seu comércio é difícil. Você está nadando rio acima contra a natureza humana. "As tartarugas tiveram que ter a confiança para seguir todas as regras e puxar o gatilho quando deveriam fazê-lo. Hesitate e eles seriam torradas no jogo do mercado de soma zero.
Esta grande equipe de noviços rapidamente aprendeu que as cinco questões consideradas mais importantes por Eckhardt, as duas primeiras, sobre o estado do mercado e a volatilidade do mercado, foram as peças objetivas do quebra-cabeça. Esses eram apenas fatos que todos podiam ver como um dia. Eckhardt estava mais interessado nas últimas três questões, que abordavam o nível de equidade, os sistemas e a aversão ao risco. Foram questões subjetivas fundamentadas no presente. Não fez diferença o que as respostas a essas três perguntas foram há um mês atrás ou na semana passada. Somente "agora" era importante. Dito de outra forma, as tartarugas poderiam controlar apenas quanto dinheiro eles tinham agora, como eles decidiram entrar e sair de um comércio agora, e quanto arriscar em cada comércio agora. Por exemplo, se o Google estiver negociando em 500 hoje, o Google está negociando em 500. Isso é uma declaração de fato. Se o Google tiver uma volatilidade precisa ("N") hoje de quatro, isso não é uma chamada de julgamento. Para reforçar a necessidade de objetividade em questões como "N", Eckhardt queria que as tartarugas pensassem em termos de "negociação sem memória". Ele disse a eles: "Você não deveria se preocupar com a forma como conseguiu o estado atual, mas sim sobre o que você deve fazer agora. Um comerciante que negocia diferencialmente por causa de mudanças na confiança está se concentrando em seu próprio passado e não em realidades atuais. "Se há cinco anos você tinha US $ 100.000 e hoje você tem apenas US $ 50.000, você não pode sentar-se e tomar decisões com base em o hipotético $ 100,000 que você costumava ter. Você deve basear suas decisões na realidade dos $ 50,000 que você tem agora. Como lidar com os lucros corretamente é um ponto de separação entre vencedores e perdedores. Grandes comerciantes ajustam suas negociações ao dinheiro que eles têm em qualquer momento.
Leia as regras exatas usadas por Richard Dennis e suas tartarugas aqui:
Postagens recentes.
Speculari 6 de dezembro de 2017 Bolhas de sopro deixam grande oportunidade de mercado 17 de novembro de 2017 Mostre-me a tendência após o dinheiro 16 de novembro de 2017 O Jargão de Wall Street foi projetado para confundi-lo 5 de novembro de 2017 Investir as expectativas de Michael Covel 4 de novembro de 2017.
Daily Post Archives.
Arquivo de comerciantes.
Livros clássicos e Filme.
Trend After Podcast.
O Trend Following ™ ocupa o primeiro lugar no iTunes com investimentos de 6M +. Ouça gratuitamente em todos os lugares: iTunes, iHeartRadio, Google, Stitcher, RSS.
Lições do assistente de mercado.
# 1 O cara da cidade pequena começa em um posto de gasolina dos anos 1970 e se torna uma lenda comercial no valor de US $ 100 milhões. Envie e obtenha o vídeo GRÁTIS.
# 2 O bilionário David Harding começou pequeno, tornou-se um seguidor de tendências e agora é uma lenda comercial. Leia sua história aqui.
Assine e receba o video Market Wizard.
&cópia de; 2004-17 TurtleTrader & reg; e Trend Following & trade; Todos os direitos reservados. | Sitemap | RSS.
Informações sobre o Trend Following & trade; A rede de sites não pode ser copiada, reimpressa ou redistribuída sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é incentivar o intercâmbio gratuito de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do respectivo autor, que podem reter os direitos autorais como observado. A informação neste site destina-se a compartilhar conhecimento e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações aqui contidas não foram projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação pelos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros de clerical feitos por fontes. Trend Next & trade; comercializa e vende vários produtos de pesquisa de investimentos e informações de investimento. Os leitores são os únicos responsáveis pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. Trend Following & trade ;, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento, e não estão registrados como corretores ou conselheiros com nenhuma agência federal ou estatal.
Trend Following & trade ;, TurtleTrader & reg ;, TurtleTrader & reg; são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following & trade ;.
The Only Trend Follow & trade; Filme Documentário: Assista.
© 2004-17 Trend Following ™ Todos os direitos reservados.
Trend Following ™, TurtleTrader®, TurtleTrader® são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following.
Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.
